当前位置:中国银行业监督管理委员会新闻活动发布活动


发布时间 : 2016-09-09   文章来源 : 宣传部   文章类型 : 转载

Regulator calls for banks to form creditors' committees

By Jiang Xueqing (chinadaily.com.cn)

Updated: 2016-09-09 19:03

 

A recent notice issued by the China Banking Regulatory 

Commission required banking institutions to step up creditor's rights 

management, to maintain financial order, and to do well the job of 

creditors' committees, thus guiding companies through debt 

restructuring and helping them out of difficulties.

 

The CBRC defined a creditors' committee as a temporary 

organization set up by at least three banking institutions, which are 

creditors of a company that has difficulty in repaying a large amount 

of debt.

 

Based on negotiations and self-discipline, members of the creditor's 

committee will form a joint credit management mechanism and 

make concerted action to do their best in relieving a company from 

debt, rather than recalling loans in advance or stop lending to the 

company. This will also prevent the debts of multiple banks from 

turning sour because one bank recalled a company's loans in 

advance.

 

The CBRC Henan Office started to establish creditor's committees 

for 535 companies in March. Each of the companies recorded debts 

of more than 300 million yuan ($45 million) and borrowed from 

more than three banks. Their total loan balance associated with the 

creditor's committees reached 905.79 billion yuan, accounting for 45 

percent of the corporate loan balance of the banking sector in Henan 

province.

 

Zhang Chun, deputy director of the CBRC Henan Office, said 

members of a creditor's committee may have different opinions on 

how to deal with a company in debt trouble. Some would like to 

recall loans as soon as possible and stop lending to the company; 

some still want to help the company by extending less loans; others 

want to use financial instruments to hedge debt risks. The banking 

regulator will help them negotiate and reach a consensus.

 

"Previously, all the banks were eager to give financial support to a 

company when its business was good, but none of them was 

responsible for long-term development of the company. The banks 

granted excessive loans to a company without effective 

communication with each other. The company later developed 

subsidiary businesses and ran into trouble during an economic 

downturn," he said.

 

"We are trying to solve these problems by pushing forward the 

creditor's committee system. Member banks of the committee will sit 

together with a corporate debtor to discuss how it should carry out 

reforms or restructuring. With a complete understanding of the 

company's financial information, they will decide how to help it and 

to what extent."

 

Apart from calling for banks to jointly grant credit by setting an 

upper limit and to tackle financial risks together, the banking 

regulator also encouraged information exchange among relevant 

banks and companies.

 

Zhang said by the end of this year, the CBRC Henan Office will 

further expand the scope of the creditor's committee system to 770 

companies, of which each recorded a loan balance of more than 100 

million yuan from at least three banks.

版权所有 中国银行业监督管理委员会 ICP备05072642号